永嘉探索质押贷款新模式

今年6月，永嘉农合行开发了旅游收费权质押贷款产品，永嘉县狮子岩龙瀑仙洞旅游服务有限公司以该公司景区门票收费权为质押，办理了200万元质押贷款，这也是永嘉县首笔用民营企业收费权质押贷款。

　　此前，交行永嘉支行已为当地一小企业成功授信专利权质押贷款额度330万元，今年又对两家企业完成授信，另有两家企业正在办理。

　　一直以来，服务业、高新技术企业以及处于创业期的小微企业固定资产比重不高，可用于抵押的固定资产、房产、土地资源不齐全，成功融资可能就比较少。永嘉县金融办主任陈丐法说，永嘉县是典型的山区县，必须突破常规传统产业发展路径，大力支持具有比较优势的生态旅游业发展，扶持战略性新兴产业培育，促进创新要素形成，这就需要地方金融机构创新业务品种，开发适应小微企业“低固定资产”比重现状的信贷产品，推出与产业发展方向相适应的融资服务。

　　据了解，景区门票收费权质押和专利权质押这两种质押品属于两个领域的无形资产，却有许多共性之处。旅游收费受宏观经济形势和景点自身运营情况密切联系，而专利权预期收益不仅仅受企业运营、行业环境等中微观环境影响，且受企业持续的投入和市场接受度等方面因素影响。

　　因为信息不对称，银行在实行质押贷款时处于信息劣势，以致谈判和交易成本、信息搜集成本和事后监督成本较高。一般而言大银行不太愿意做这样的质押。而在多层次资本市场不够成熟和间接融资主导的金融生态环境下，小银行、村镇银行往往在这方面比大银行具有更大的优势，能比较深入了解小微企业的经营现状和无形资产价值状况。

　　不过，这些业务在推广中还有不少困难。据永嘉县金融办信息，永嘉早在2010年出台《专利权质押登记办法》，许多地方都尝试做大这块业务，但实际操作还是难以铺开，如无形资产评估一直以来是会计上的难题，而且价值浮动很大，借贷双方分歧较大，但地方政府相关职能部门操作细则和配套措施却未到位，永嘉县金融办人员认为，政府需要引导构建成熟有序评估市场，促进形成无形资产的权威评估机构，解决评估难、评估不权威、评估不到位的问题。

　　此外，永嘉金融办还建议，要构建完善的小微企业信用体系，应该在贷款发放前加强对借款人资信的审查，严格资信准入条件，慎重向资信差的借款人发放质押贷款。此外，还要建立服务业贷款防范机制，完善小微企业信用情况登记，建立风险补偿基金，明确银行、企业、担保公司的风险责任。地方政府还要建立无形资产贷款的风险补偿机制，改政府直接补贴为间接金融支持，鼓励银行向服务业、高新技术企业贷款，保障高无形资产比重企业的融资需求。