民间借贷研讨会热议金融风险 借贷宝模式引关注

　近日在浙江大学召开的“中国民间借贷专题研讨会”上，10多位来自金融、法律等领域的专家、学者和以借贷宝为代表的行业领袖集聚一堂，共同探讨网络时代中国民间借贷的现状和未来发展。

　　上海市人民检察院金融检察处处长、上海交通大学“双千计划”教授肖凯作了主题发言，他认为，应该从消费者保护的角度考虑消费借贷的监管方向。

　　　他指出，中国传统上是高储蓄国家，现在50岁以上的人仍然习惯储蓄而厌恶借贷，但30岁以下群体已经逐渐形成借贷习惯，年轻人超前消费、预支未来成为新的消费趋势。因此，避免“过度负债”将是中国未来消费信贷监管的一个重要考量。

　　“现在有些平台信息披露不充分。说的利率水平不高，但是七七八八各种费用加总到一起，综合费用就很高了。”肖凯说，有些平台就是利用这种方式诱导消费者过度借贷，没有让借贷者充分意识到高利率可能对自身带来的困扰和后果。尤其是未成年人，或者涉世不深的学生，对风险认识不清，更容易过度消费和过度借贷。

　　“不同消费平台服务的人群不一样，面对的风险也不尽相同。商业银行服务的客户收入稳定、有较好的信贷记录、消费观念理性，风险相对可控。而服务学生、农民工、蓝领等‘长尾人群’的消费金融平台风险会高一些。一般情况下，平台风控能力不足，消费场景缺失，会选择用过高利率覆盖高风险，这样做的后果就会滋生循环风险，引发多头借贷、借新还旧问题和不合适的催收手段。”肖凯分析。

　　作为对弱势消费者的保护，肖凯认为，防止其受到不负责任放贷的损害，甚至“高利贷入罪”也有可能成为立法的一个选项。

　　肖凯介绍，在美国等成熟市场，从事消费信贷的机构准入门槛比较高，涉及零售业务的监管规则比对公业务更严苛。这些国家认为零售业务的服务对象对风险的鉴别能力比公司要差些，更需要保护。而我们正好相反，消费信贷市场发展比较晚，规模也不大，之前更多从保护金融机构利益出发，而忽视对贷款人的保护。未来消费贷市场不断发展，涉及人群越来越多，就更需填补空白，以法规护航我们每个人的理财生活。

　　作为务实界的一线人员，借贷宝副总裁曾军也认为，金融消费者是金融市场的重要参与者，也是金融业持续健康发展的推动者。加强金融消费者权益保护工作，是防范和化解金融风险的重要内容。

　　刚性兑付仍是行业主流，平台不断做大规模，用今年的风险准备金填去年的坏账，把不良债权匹配给新进来的理财用户，击鼓传花，这实质就是影子银行。而借贷宝是纯粹信息中介，不提供担保，用户自担风险。

　　曾军认为，刚性兑付是系统性风险之源，应该鼓励暴露风险，并且容忍风险，可以天天出小事，但是只有这样才不会出大事。

　　在总结发言中，上海金融与法律研究院院长傅蔚冈表示，面对网络借贷，监管机构需要做的是通过精准化的监管手段和网络借贷的特点相匹配，将私人借贷透明化，而不是将其驱赶到地下。对于借贷宝的实践，傅蔚冈表示赞赏，他认为，借贷宝平台作为一个信息中介，把线下分散化的熟人借贷通过网络平台准标准化，降低了交易成本，也体现了信用的价值。